Bully 2 sí estuvo en desarrollo

De acuerdo a Video Games Chronicle (vía VG24/7), Rockstar New England pasó más de un año trabajando en una secuela para Bully, incluso logrando crear una versión jugable con algunos conceptos de mundo abierto y un mapa básico habiendo sido terminado.

El nuevo juego hubiera tenido un guión escrito por el co-fundador de la compañía Dan Houser y algunos miembro de su grupo de desarrolladores más confiados, y hubiera visto el regreso de Jimmy y una amplia variedad de personajes que regresarían del juego original.

El juego iniciaría en el hogar del padrastro de Jimmy durante las vacaciones de verano, e incluso se tenían estructuradas algunas de las escenas al inicio del juego.

Sin embargo, el equipo de desarrollo nunca se decidió por la dirección de la historia, con opciones siendo el regreso de Jimmy a la academia o incluso presentándose una universidad. Esto llevó a que el guión nunca fuera terminado y a la cancelación del juego.